Bot zarobił 295 mln dolarów na Ethereum, ale stracił wszystko

Operator bota znanego jako Jaredfromsubway.eth zbudował jedną z największych fortuny na Ethereum poprzez systematyczne wykorzystywanie luk w mechanizmach transakcyjnych, ale jego sukces okazał się niedługotrwały. Zgromadzony majątek w wysokości ponad 117 000 ETH — wówczas wart około 295 milionów dolarów — stał się celem ataku, który pokazał zarówno potencjał jak i zagrożenia związane z handlem bieżącym na blockchainie.

Jak doszło do utraty fortuny?

W czerwcu 2025 roku nieznany atakujący przeprowadził wyrafinowany atak na sam bot, który dotychczas odnosił sukcesy. Sprawca wdrożył 66 fałszywych kontraktów tokenowych, które podszywały się pod popularne tokeny takie jak WETH, USDC i USDT. Tą metodą zdołał wyprowadzić co najmniej 7,5 milionów dolarów w postaci ETH i stablecoinów. Środki zostały przeniesione przez Tornado Cash — usługę miksowania transakcji — i do dzisiaj nie zostały odzyskane.

Incydent ten ujawnił paradoks: nawet najbardziej zaawansowane boty handlowe mogą paść ofiarą podobnych technik, które sami stosują do innych uczestników rynku.

Co to jest MEV i dlaczego ma znaczenie?

Termin MEV (Maksymalna Wartość Ekstrahowalna) został ukuty w 2019 roku i opisuje możliwość czerpania zysku poprzez manipulowanie kolejnością transakcji w bloku. Ataki sandwich — polegające na umieszczeniu transakcji przed i po transakcji ofiary — to jeden z najpopularniejszych sposobów na realizację tego scenariusza.

Aby ograniczyć ten problem, Flashbots założona w 2020 roku stworzyła pierwszy prywatny system aukcyjny dla MEV. W 2022 roku, wraz z przejściem Ethereum na proof-of-stake, uruchomiono MEV-Boost — narzędzie mające zmniejszyć przejrzystość i rentowność takich ataków.

Jak rynek reaguje na zagrożenia?

Przyjęcie MEV-Boost było szybkie i powszechne. Ponad 90 procent walidatorów Ethereum korzysta z tego systemu. Jednak infrastruktura pozostaje zdecentralizowana — trzy główne relay obsługują zdecydowaną większość ładunków:

Jednocześnie Titan builder odpowiada za 50,3 procent tworzonych bloków, co wskazuje na znaczną koncentrację mocy w ekosystemie.

Czy ataki sandwich stały się mniej rentowne?

Tak — i to znacząco. Zyski generowane z ataków sandwich spadły z 10 milionów dolarów na koniec 2024 roku do 2,5 milionów dolarów w październiku 2025 roku. To spadek o 75 procent w niecałym roku. Choć liczby te wskazują na poprawę, szacunkowe straty inwestorów osiągały wcześniej 60 milionów dolarów rocznie w szczytowym okresie.

Spadek rentowności jest wynikiem zarówno lepszej edukacji użytkowników, jak i wdrażania nowych rozwiązań technicznych. MEV-Boost oraz inne narzędzia zmniejszyły przejrzystość, przez co ataki stały się trudniejsze do wykonania i mniej opłacalne.

Co to oznacza dla uczestników rynku?

Historia bota Jaredfromsubway.eth to lekcja na temat nietrwałości przewag technicznych w ekosystemie blockchain. Nawet posiadanie zaawansowanego systemu handlowego i ogromnego kapitału nie gwarantuje bezpieczeństwa — szczególnie gdy sam system opiera się na wykorzystywaniu luk, które mogą być zwrócone przeciwko jego operatorowi.

Dla zwykłych użytkowników Ethereum zmniejszenie zysków z ataków sandwich to pozytywna wiadomość. Oznacza to, że transakcje są mniej podatne na manipulację, a koszty wynikające z MEV maleją. Jednak całkowite wyeliminowanie tego zagrożenia wymaga dalszych innowacji technicznych i większej decentralizacji infrastruktury relayów.

Dla operatorów botów i handlowców algorytmicznych sytuacja staje się bardziej konkurencyjna — zyski kurczą się, a ryzyko pozostaje wysokie. Historia z czerwca 2025 roku pokazuje, że nawet największe fortuny mogą zniknąć w ciągu godzin.